Alphabet A Aktie Prognose Alphabet: Hat die Rallye gerade erst begonnen?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Zum Ende der vorigen Woche mussten einige bekannte Titel teils herbe Einbrüche hinnehmen. Auffällig war, dass in dieser Phase gerade IT-Unternehmen recht gut unterwegs waren. Auch die Alphabet-Aktie konnte punkten und setzte unter erhöhtem Handelsvolumen zum Ausbruch über die Marke von 180 USD an.

Somit scheint das Papier nach einer mehrwöchigen Konsolidierungsphase gerade zur nächsten Rallye auszuholen. Für diese Woche wäre es ungemein wichtig, den besagten Widerstand auch per Schlusskurs zu durchbrechen.

Expertenmeinung: Der Trend befindet sich bereits in einer bullischen Phase. Seit den positiven Quartalsergebnissen, welche Ende April präsentiert wurden, haben die Bullen das Zepter übernommen. Besonders auffällig ist die stetige Bewegung der Kurse über der 20-Tage-Linie. Diese bietet der Aktie einen soliden Rückhalt.

Solange dieser gleitende Durchschnitt nicht nach unten gebrochen wird, bleibe ich bullisch auf Alphabet. Ein Sprung in Richtung 190 bis 200 USD halte ich für die kommenden Wochen für wahrscheinlich.

Aussicht: BULLISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Starke Quartalsergebnisse, wir haben darüber berichtet, haben die Aktie des bekannten IT-Unternehmens vor zwei Wochen ordentlich in Richtung Norden katapultiert. Es bildete sich ein riesiges Gap, welches gleichzeitig auch zu einem neuen Allzeithoch führte. Doch die schnellen Gewinne wurden von einigen Marktteilnehmern unverzüglich dazu benutzt, um Kasse zu machen. Die Folge waren Gewinnmitnahmen. Die Alphabet-Aktie konnte sich vorige Woche in einem schwierigen Marktumfeld wieder fangen und bildete einen kurzfristigen Boden bei 162.60 USD.

Expertenmeinung: In Summe bleibt aber ein überaus bullisches Chartbild. Der leichte Pullback hat das Gesamtbild absolut nicht beeinflusst und nach wie vor sehen wir hier einen positiven Trendverlauf. Anleger, welche bislang nicht von der Rallye partizipieren konnten, dürfen nun eine echte Chance vorfinden, denn der nächste Turn nach oben könnte unmittelbar bevorstehen. Zu achten ist vor allem darauf, dass das Tief der vorigen Woche und die Ebene bei 160 USD möglichst nicht mehr nach unten verletzt werden. Darüber gebe ich der Aktie weiterhin positive Aussichten mit auf den Weg.   

Aussicht: BULLISCH

Selbst die innigsten Bullen hätten sich das nicht träumen lassen. Alphabet ist auf dem besten Weg, bald über 100 Milliarden pro Jahr zu verdienen.

Das wird vollkommen unterschätzt

Alphabet ist eins von unzähligen Beispielen, die eine Sache beweisen: Wer an der Börse Geld verdienen will, muss sich nicht mit Aktien aus der dritten Reihe und irgendwelchen ominösen und vermeintlichen Kursraketen beschäftigen.

Während die meisten heißen Empfehlungen aus Börsenbriefen und Foren sang- und klanglos untergehen, konnte man mit Alphabet in kaum mehr als einem Jahr sein Geld verdoppeln.

Ich hatte es in den zahllosen positiven Analysen zum Unternehmen mehrfach geschrieben: Mit Alphabet gewinnt man sicherlich keinen Preis für kreative Investments, aber darum geht es an der Börse auch nicht.

Man bekommt ein grundsolides und hochprofitables Unternehmen, dass in mehreren Bereichen dominant oder ein Vorreiter ist und bekanntermaßen ein faktisches Monopol im Suchmaschinengeschäft besitzt.

Und manche Themen werden auch vollkommen unterschätzt. Für YouTube ist es schwer, neben der Suchmaschine Google und dem Cloudgeschäft überhaupt wahrgenommen zu werden.
Dabei wird gerne übersehen, dass YouTube nach Streamingzeit größer ist als Netflix und obendrein das deutlich bessere Geschäftsmodell besitzt. YouTube muss schließlich keinen müden Cent in Content investieren.

Vielleicht findet bei Alphabet gerade eine Neubewertung statt, wie ich sie beispielsweise in der letzten Analyse beschrieben hatte. Was der Auslöser sein könnte, können Sie hier nachlesen:
Revolutionäre Partnerschaft: Apple iPhone bald mit Google KI?

Astronomischer Gewinnsprung – das hat keiner kommen sehen

Doch selbst wenn es nicht nur einer Neubewertung kommen sollte, liefern die operativen Resultate bereits genug Grund zur Freude.

Alphabet konnte den Umsatz im ersten Quartal um 15% von 69,8 auf 80,5 Mrd. USD steigern.
Das operative Ergebnis kletterte von 17,4 auf 25,4 Mrd. USD.

Dies bedeutet, dass man mit 10,7 Mrd. USD mehr Umsatz 8 Mrd. USD an zusätzlichem Gewinn erzielt hat.

Das Nettoergebnis konnte von 15,1 auf 23,7 Mrd. USD gesteigert werden. Der Gewinn je Aktie explodierte von 1,17 auf 1,89 USD je Aktie.

Das Ergebnis lag mit 1,89 je Aktie auch weit über den Erwartungen von 1,50 USD. Der Umsatz übertraf mit 80,5 Mrd. die Analystenschätzungen von 78,0 Mrd. USD ebenfalls.

Um den Anlegern die Aktie noch schmackhafter zu machen, hat man erstmals eine Dividende in Höhe von 0,20 USD je Aktie und Quartal beschlossen.
In der Zukunft winken erhebliche Dividenden-Steigerungen.

Darüber hinaus hat man weitere Aktienrückkäufe beschlossen, dieses Mal für 70 Mrd. USD.
Alphabet kann es sich problemlos leisten, denn abgesehen davon, dass das Geschäft Unsummen abwirft, besitzt man auch 108,1 Mrd. USD an Barmittelreserven.

Die bisherigen Konsensschätzungen für den Konzerngewinn von Alphabet in diesem Jahr sind nach den gestrigen Quartalszahlen hinfällig.
Bisher war man davon ausgegangen, dass Alphabet den Gewinn um 18% auf 6,80 USD je Aktie steigern wird.
Jetzt stellt sich eher die Frage, ob es über 8 USD je Aktie werden.

Sollte dieses Szenario eintreten, ließe sich daraus problemlos ein Kursziel von 200 USD ableiten. Das entspräche nur einer P/E von 25.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die letzten beiden Handelswochen waren vor allem für Tech-Titel alles andere als angenehm. Zahlreiche Führungsaktien gerieten unter die Räder und so erwischte es dieser Tage auch bekannte Namen wie Nvidia, Super Micro Computer oder auch Microsoft. Anders sieht es hingegen beim bekannten IT-Konzern aus. Die Alphabet-Aktie zeigt seit geraumer Zeit Relative Stärke gegenüber dem Gesamtmarkt und hält sich weiterhin wacker über der 20-Tage-Linie, hier in Grün eingezeichnet. Wissen hier einige Großanleger bereits mehr als wir? Die nächsten Quartalsergebnisse stehen an und werden am Donnerstag nach Börsenschluss präsentiert.   

Expertenmeinung: Auf die letzten beiden Quartalsergebnisse, welche Ende Oktober und Ende Januar präsentiert wurden, reagierte die Aktie alles andere als positiv. Für das abgelaufene Quartal gehen Analysten von einem Gewinn je Aktie in der Höhe von 1.49 USD aus. Die Flüsterschätzungen liegen aktuell bei 1.55 USD. Der Umsatz soll satte 78.61 Milliarden USD stark sein. Dies würde einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr von etwas mehr als +12% entsprechen. Aus technischer Sicht ist klar: Solange sich die Kurse über der 20-Tage-Linie halten können, bleibt das Gesamtbild „bullisch“. Nun heißt es Abwarten auf die Zahlen.

Aussicht: BULLISCH

Quelle: Earningswhispers.com
https://www.earningswhispers.com/stocks/GOOGL

Presseberichten zufolge hat Apple Interesse an einer Lizenzierung der Google-KI Gemini. Der Deal könnte Alphabet Milliarden einbringen, doch das ist nur der Anfang.

Integration noch in diesem Jahr möglich

Die Integration des Chatbots in die iPhone-Software könnte noch in diesem Jahr erfolgen. Das würde Apple im Wettrennen um generative KI deutlich voranbringen. Obwohl man mit Siri bereits frühzeitig auf Sprachassistenten gesetzt hat, hat man in der jüngeren Vergangenheit an Boden verloren.
Die Entwicklungserfolge bei OpenAI oder Google waren deutlich beeindruckender.

Sie können Gemini kostenlos testen (Link) und sich selbst einen Eindruck verschaffen.

Bloomberg beruft sich in dem Bericht auf Insider. Ein Deal wurde bisher jedoch nicht abgeschlossen und Apple befindet sich auch in Gesprächen mit dem Microsoft-Partner OpenAI (ChatGPT).

Für Google wäre eine Partnerschaft mit Apple ein großer Erfolg, denn der Deal könnte Jahr um Jahr Milliarden einbringen.

Diese Partnerschaft wäre ein Meilenstein

Doch es wäre nicht nur auf geschäftlicher Ebene ein riesiger Deal. Abgesehen von talentierten Entwicklern und Hardware, benötigt man vor allem Unmengen an Daten, um Chatbots und andere künstliche Intelligenzen zu trainieren.

Durch die Kooperation und Implementierung von Gemini auf dem iPhone würde die Datenmenge sprunghaft ansteigen, was die Qualität der KI perspektivisch deutlich verbessern würde.

Darüber hinaus würde es die Partnerschaft von Alphabet und Apple zementieren. Eine engere Zusammenarbeit könnte perspektivisch eine Vielzahl von Möglichkeiten eröffnen.

An der Börse könnte die Zusammenarbeit zu einem Umdenken führen. Immer wieder wurde Alphabet als KI-Verlierer dargestellt. Ich habe diese Ansicht nie geteilt. Kein anderes Unternehmen dürfte mehr in die KI-Entwicklung investiert und eine größere Datenbasis haben als Google.
Gemini ist ChatGPT in vielen Belangen überlegen.

Neubewertung möglich: Das sind die Kursziele

Sollte sich Apple für Gemini entscheiden, könnte Alphabet plötzlich als KI-Gewinner wahrgenommen werden. In diesem Szenario wäre eine Neubewertung der Aktie möglich.
Die Bewertung könnte dadurch auf ein höheres Niveau steigen als es bisher der Fall war.

In den letzten fünf Jahren lag die P/E von Alphabet durchschnittlich bei 25,3. Das ist in Anbetracht von deutlich zweistelligen Wachstumsraten erstaunlich wenig.
Sollte die Bewertung auf diesem Niveau bleiben, ergibt sich in diesem Jahr ein Kursziel von 172,04 USD.
Sollte die P/E allerdings in Richtung 30 steigen, hätte die Aktie sogar Kurspotenzial bis 204 USD.

Die Aktie ist übergeordnet bullisch, es stellt sich lediglich die Frage, ob Alphabet unmittelbar auf ein neues Allzeithoch ausbrechen kann.
Gelingt ein nachhaltiger Anstieg über das Widerstandsband bei 150 – 154 USD, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit extrapolierten Kurszielen bei 160 – 162 und 170 – 175 USD.

Sollte der Ausbruch nicht gelingen, könnte es zeitnah zu einem Gap-Close kommen. Sonderlich gut sieht es für die Bären aber nicht aus, bereits ab 142 USD reihen sich die Unterstützungen regelrecht auf.