RENK Group Aktie Prognose RENK Group: Schon zu teuer oder noch zu billig?

News: Aktuelle Analyse der RENK Group Aktie

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RENK Group
ISIN: DE000RENK730
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Ticker: R3NK --- %

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Zur RENK Group Aktie

Als die am Montag in den MDAX aufgestiegene RENK Group am 29. Januar grundsolide, positive Vorab-Ergebnisse für 2024 vorlegte, versetzte das die Anleger keineswegs in Wallung. Seither jedoch hat sich der Kurs fast verdoppelt. Nicht ganz ungefährlich, die Sache.

Den Grund kann man sich bei einem Blick auf den Chart (siehe weiter unten) selbst dann denken, wenn man nicht wüsste, dass die RENK Group ein Hersteller von für den Verteidigungsbereich nutzbaren Getrieben, Motoren, Lagern, Kupplungen und vielem mehr ist. Und ja, im Zuge dieser vorläufigen Ergebnisse Ende Januar hatte RENK einen Rekord beim Auftragseingang gemeldet, der mit 1,4 Milliarden um das 1,3fache über dem 2024er-Umsatz von 1,1 Milliarden Euro lag. Mit dem Verweis darauf, dass vor allem die Nachfrage im Verteidigungssektor stark angezogen habe.

Doch am Tag der Zahlenvorlage schloss die Aktie sogar im Minus und pendelte da um die 200-Tage-Linie herum. Erst am 17. Februar begann die aktuell noch laufende Hausse. An dem Tag, an dem durch Aussagen aus den USA in Bezug auf die Ukraine deutlich wurde, dass sich Europa in Sachen Sicherheit wohl nicht mehr allzu sehr auf die USA verlassen sollte. Und als dann Anfang März das „Sondervermögen“ ausgerufen und zugleich avisiert wurde, dass man die Schuldenbremse speziell für den Verteidigungssektor außer Betrieb nehmen solle, gab es kein Halten mehr.

Im Zuge der Ende Januar präsentierten Vorab-Daten hatte die RENK Group nur avisiert, dass man eine Fortsetzung des Wachstums- und Profitabilitätstrends erwarte, ohne konkrete Größenordnungen zu nennen. Jetzt kann man davon ausgehen: Was immer man da im Vorstand im Kopf hatte, ohne es zu kommunizieren – jetzt wird es mehr. Und das ist die Basis dieses immensen Kursanstiegs, der die Aktie vom Schlusskurs des 29. Januars, als die Zahlen vorgelegt wurden, um 120 Prozent auf das bisherige, am 19. März erzielte Rekordhoch von 49,90 Euro trieb. Doch wann fliegt dieser Ikarus zu hoch, wann schmilzt den Bullen das Wachs ihrer Flügel, die sie zu haben glauben?

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur RENK Group Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Die Analysten fahren ihre Kursziele zwar nach oben, seit der Auslobung des „Sondervermögens“ Anfang März bewegen sich die Ziele zwischen 44 und 55 Euro. Aber die Aktie notiert derzeit bereits am unteren Ende dieser Spanne und hatte es mit diesem Rekordhoch von 49,90 Euro schon in deren Mitte geschafft. Und was wissen die Analysten über den kommenden Auftragseingang, die daraus zu erzielenden Margen und in der Folge über den Gewinn der kommenden Jahre? Genauso viel wie wir: nichts Genaues. Wie auch, noch ist ja nicht einmal die Tinte auf der für die massive Ausweitung der Verteidigungsausgaben nötig gewordenen Grundgesetzänderung trocken.

Faktisch bewegt man sich hier also in einer Welt reiner Annahmen. Was man greifen kann, ist der Trend. Aber nicht das, was ihm zugrunde liegen müsste, es fehlt an Zahlen, und seien es auch nur Prognosen von RENK selbst im Licht dieser neuen Situation. Dass RENK von dieser Entwicklung deutlich profitieren wird, ist klar. Aber auf welchem Kursniveau die Aktie noch kaufenswert wäre bzw. wo sie bereits überbewertet sein könnte, ist schlicht nicht feststellbar. Und das dürfte, weil Planungen, Prüfungen, Ausschreibungen etc. nun einmal dauern, auch noch ziemlich lange so bleiben. Was tun, wenn man hier dabei sein will oder es bereits ist?

Da man nicht alleine ist in Bezug auf die Unmöglichkeit, einen wirklich handfesten, fairen Wert für den Kurs zu ermitteln, kann man sich nur an dem orientieren, was als einziges handfest ist: am Kurs bzw. seinem Trend und den charttechnisch relevanten Punkten, an denen sich auch andere Marktteilnehmer orientieren dürften. Womit kann die Aktie da dienen?

Zumindest nicht mit längerfristigen Ankerpunkten, denn die RENK Group ist erst im Februar 2024 an die Börse (zurück)gekommen. Was auffällt, ist, dass zwei Aufwärts-Kurslücken von Mitte Februar und Anfang März vorhanden sind, die zwar nicht geschlossen werden müssen, aber könnten, da Trader offene Kurslücken oft als Malus für die Stabilität eines Trends sehen. Daher sollte man, vor allem, wenn man aggressivere Positionen in Bezug auf Größe und/oder Hebel hält, hier im Zweifel lieber einen engeren Stoppkurs ansetzen oder sogar, weil der MDAX-Aufsteiger trotz allem keine allzu umsatzstarke Aktie ist, mit Stop-Loss-Orders arbeiten. Zwei Orientierungspunkte hierfür würde das aktuelle Chartbild hergeben:

Renk Group Aktie: Chart vom 25.03.2025, Kurs 43,92 Euro, Kürzel: R3NK | Online Broker LYNX
Renk Group Aktie: Chart vom 25.03.2025, Kurs 43,92 Euro, Kürzel: R3NK | Quelle: TWS

Zum einen das 2024er-Hoch bei 39,75 Euro, das in der Vorwoche kurz getestet wurde und erst einmal hielt. Zum anderen die von Tradern gerne als Leitstrahl eines Trends genutzte 20-Tage-Linie bei derzeit 38,15 Euro. Unter diese Zone einen Stopp zu setzen, wäre auf jeden Fall zu überlegen, denn wie gesagt: Auf welchem Level die Aktie noch günstig, auf welchem sie zu teuer wäre, ist völlig offen, daher könnten Korrekturen durchaus genauso dynamisch ablaufen wie die jüngste Hausse.

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Nach dem Abitur 1984 studierte der gebürtige Hamburger an der Universität der Bundeswehr Betriebswirtschaftslehre. Im Anschluss an seine Dienstzeit als Offizier begann seine Zeit als Analyst und Finanzjournalist. Seit 1996 war und ist er als Redakteur, Referent und Kolumnist in zahlreichen Funktionen aktiv, seit 2016 ist er unter anderem Analyst bei LYNX. Gehrt ist ein Allrounder, der in der fundamentalen, d.h. volks- und betriebswirtschaftlichen Analyse ebenso sattelfest agiert wie in den verschiedenen Disziplinen der Technischen Analyse wie Chart- und Markttechnik und Sentinentanalyse.
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Vorherige Analysen der RENK Group Aktie

Renk wächst rasant und hat sich als einer der führenden Anbieter von Antriebs- und Steuerungstechnik etabliert. Ist die Aktie noch ein Kauf oder ist sie bereits zu hoch bewertet?

Hightech, Rüstung & starkes Wachstum

Renk kann auf eine mehr als hundertjährige Geschichte zurückblicken. Seitdem das Unternehmen 1873 gegründet wurde, hat man sich zu einem der weltweit führenden Anbieter hocheffizienter Antriebs- und Steuerungstechnik entwickelt.
Mit einem Jahresumsatz von 1,1 Mrd. Euro und mehr als 3.700 Mitarbeitern an elf Produktionsstandorten bedient man Kunden in den Bereichen Verteidigung, Energie und Industrie.

Das Produktportfolio von Renk ist vielfältig und umfasst Getriebe, Transmissionen, Power-Packs, hybride Antriebssysteme, Federungssysteme, Gleitlager, Kupplungen und Testsysteme. Im Segment der Fahrzeugmobilitätslösungen ist RENK ein globaler Innovations- und Technologieführer für Fahrzeuggetriebe in militärischen Kettenfahrzeugen wie Kampfpanzern und Infanteriekettenfahrzeugen. Mehr als 70 Armeen weltweit vertrauen auf diese Systeme.

Erwähnenswert ist in diesem Zusammenhang beispielsweise das ATREX-Hybridgetriebe, das derzeit von vielen Ländern im Leopard-2-Kampfpanzer nachgerüstet wird.

Im Marine- und Industriesektor produziert RENK innovative Lösungen für Anwendungen in der zivilen Schifffahrt und der Marine. Produkte wie Schiffsgetriebe kommen in Überwasserschiffen wie Korvetten, Patrouillenschiffen und Fregatten zum Einsatz.

Renk auf Rekordkurs. Die Aktie auch?

Sie merken es vielleicht: Wer mit Rüstungsaktien ein Problem hat, für den ist Renk wohl keine Option. Ich möchte die Aktie trotzdem durchleuchten, denn die Entscheidung, ob das ein Hindernis ist, kann jeder selbst treffen.

Auf Rheinmetall hatte ich beispielsweise schon am 28.02.2022 hingewiesen. Fazit: Man muss keine Rüstungsaktien kaufen, um eine gute Rendite zu erzielen, aber mathematisch ergibt ein Investment Sinn. Ich kann es gerne vorwegnehmen. Das Fazit in Bezug auf Renk ist dasselbe.

Bei Renk läuft es blendend, die Auftragsbücher sind voll und die Zeichen stehen dementsprechend auf Wachstum.

Im vierten Quartal konnte der Umsatz um 33 % gesteigert werden und im gesamten Geschäftsjahr um 19 % auf 1,10 Mrd. Euro.
Das bedeutet, dass es im Jahresverlauf zu einer Beschleunigung der Wachstumsdynamik gekommen ist.

Der starke Auftragseingang spricht dafür, dass diese Dynamik anhalten wird. Der Auftragseingang kletterte im letzten Jahr um 13 % auf 1,4 Mrd. Euro, im Schlussquartal wurde ein Plus von 60 % auf 0,6 Mrd. Euro verzeichnet.

Den vorläufigen Zahlen zufolge konnte man das EBIT auf Jahressicht von 150 auf 189 Mio. Euro steigern. Die EBIT-Marge ist von 16 % auf 17 % gestiegen.

Im Geschäftsjahr 2025 und darüber hinaus werden zweistellige Wachstumsraten und ein noch stärker steigendes Ergebnis erwartet.
Im Verhältnis dazu erscheinen ein Börsenwert von 2,58 Mrd. Euro und ein KGVe (2025) von 28 und weniger gerechtfertigt. Ich schreibe „und weniger“, da sich die Prognosen erheblich unterscheiden. Je nach Quelle wird für 2025 ein Ergebnis zwischen 1,00 und 1,40 Euro je Aktie erwartet.

Das einzige Problem an Renk ist das Timing, denn die Aktie notiert heute knapp 12 % im Plus, was reiner Zufall ist, denn die Analyse ist bereits seit letzter Woche geplant. Das Ergebnis der Analyse wäre positiv ausgefallen, auch vor dem heutigen Kurssprung.

Renk Aktie: Chart vom 17.02.2025, Kurs: 27,98 EUR - Kürzel: R3NK | Online Broker LYNX
Renk Aktie: Chart vom 17.02.2025, Kurs: 27,98 EUR – Kürzel: R3NK | Quelle: TWS

Gelingt jetzt ein nachhaltiger Ausbruch über 27,50 Euro, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 30 und 32,75 Euro.

Fällt die Aktie jedoch unter 27,50 Euro zurück, muss mit einem Rücksetzer in Richtung 24,00 – 24,50 Euro gerechnet werden. Für antizyklische Investoren könnte sich das als Gelegenheit herausstellen.